27 十月

重磅!加拿大为负利率敞开大门,房价要疯长!恐掀起新房抢购潮!

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上周四,加拿大中央银行行长TiffMacklem说:“目前,我们还没有积极讨论负利率问题,但是它已经出现在我们的工具包中,永远不会说不会(never saynever)。”

 
麦克伦表示,加拿大央行对进一步降息的可能性仍持开放态度,尽管近来他和其他央行官员一样,并不看好负利率带来的好处。加拿大央行目前的基准利率为0.25厘,是历史新低。
 
一时间民众哗然!
 
负利率频繁刷屏,但那似乎只是央行与商业银行之间的数字游戏,对我们日常生活影响不大。
 
其实非也,全球第一个实施负利率房贷的国家已经出现,191万买408万的房子真的不是做梦。
10年负利率房贷首现丹麦
事情发生在去年8月5日,丹麦第三大银行日德兰银行开始向贷款人提供年利率为0.5%的十年期贴息购房贷款,这是全球金融行业首个负利率贴息房贷业务。
 
什么是贴息购房贷款?专业解释就是指用于购房用途并由国家或银行补贴其利息支出的一种银行专项贷款。它是一种优惠贷款,以鼓励当地人购买房产。简单点说,就是“负利率贷款”,你向银行贷款不用给利息,反而是银行帮着你一起还贷。
 
从银行贷款1万,不仅不需要支付利息,还只需还款9950!你没看错,这样的“童话”在丹麦真实发生了。日前,一家丹麦银行推出了世界首例负利率按揭贷款――房贷年利率为-0.5%,相当于银行“倒贴”钱给你买房。贷款“赚钱”的同时,存款却有可能越存越少,这是什么操作?
 
日德兰银行表示,银行不会直接把钱送到客户手上,“负利率”贷款人像普通客户一样每月还款,但房贷本金每月减少的金额将超过贷款人还款的金额,“负利率”贷款人向银行贷款并在10年内还清。
值得一提的是,另一家丹麦银行诺底亚银行将开始提供固定年利率为0%的20年期贷款和年利率为0.5%的30年期贷款。
为什么会出现负利率贷款?

在人们的印象里,负利率似乎是不可思议的,这意味着把钱存入银行或购买债券后,最终到手的钱会变少。但正是这样反常的现象正在我们这个时代出现:目前全球有三分之一的债券是负利率债券,日本和欧洲瑞典丹麦等国家的存款利率为负。究竟什么是负利率贷款、负利率存款、负收益率债券?为什么它们会出现?

银行掏钱让客户使用资金,这种做法的意图很明确――刺激房地产市场,刺激经济。

日德兰银行之所以能够给客户提供负利率按揭贷款是因为它能以负利率从货币市场和机构投资人那里借到钱,现在只不过是将这种负利率的借款方式也提供给了它的客户。

如果存款利率是负的,把钱存到银行是需要支付给银行一笔费用的,因此负利率的下限是资金的持有成本,比如金库建造成本、保险箱成本、运输成本。

果利率低于这个下限,那么人们会选择持有现金而非把钱存在银行。对于小额现金来说,持有成本是可以忽略不计的。

因此,银行并不会轻易把超低利率贷款带来的成本转嫁到存款人身上,存款利率一般来说还是正的。
然而,随着贷款利率越来越低,银行的盈利空间受到侵蚀,为了应对,有的银行准备对存款实施负利率了。
 
负利率让钱“缩水”负利率最为直观的影响就是居民放在银行里的存款会越存越缩水。比如如果居民储蓄存款29万亿元,利率低于中性水平至少3个百分点,相当于居民每年收入少增约9000亿元。
既然把钱放在银行里并不保险,钱还会白白地蒸发掉,那么把钱拿出来就是最好的办法。
然而,有相当部分银行存款是取不出来的,那就是中低收入者的“强制性储蓄”,它们不能也不敢消费,更不能、也不敢转化为投资。
当然,他们的那点钱也根本不够去投资。尤其是广大农民,因为这些钱是为养老、保命所攒,或是随时应急所需,不到万不得已不能动用。

所以,从某种意义上讲,负利率作为一种财富再分配工具,它会进一步掠夺社会弱势群体原本可怜的一点财富。

 

物价进一步推高,房地产价格猛涨!

负利率持续时间长容易导致投资泡沫

有钱人们当然不会就看着自己的钱放在银行当中一点点蒸发,所以他们一定会努力寻求投资。
而目前的投资渠道实际上比较单一,富人们大多将目光投向股市、楼市还有期货市场。
这也是有调查数据佐证的,当出现物价快速上涨、负利率变得较为严重后,房地产市场恰好迎来价格猛涨时期。
所以一般都认为,负利率是高房价的幕后真凶。
资金为了避险,会想方设法寻找高收益率的投资方式
经济下行,应对的方法全世界都一样,“放水+下调利率”。
 
那么如果加拿大若长期处于通胀周期,再加上负利率时代到来,个人财富就处在了一个极其尴尬的局面。
 
钱放在手里,购买力在持续贬值;放在银行,负利率下不但没有利息,还可能被收管理费。资金为了避险,会想方设法寻找高收益率的投资方式。
 
目前虽然你可以把钱存在银行,但只要跑不过通胀,那就是负利率。只不过未来银行也不给你利息了,实际利率下降,会加速这一行情的演变。
 
于此,只能导致一种结果——资产价格会加速飙升,尤其是可投资的稀缺品。
对于楼市来说。
 
核心城市如多伦多、蒙特利尔、温哥华优质地段的房子,因为稀缺性,价格会加速上涨。
全球房贷负利率时代很可能真的要来了!

不仅是丹麦,很多国家现在都面临着类似的风险。从现在的趋势来看,负利率时代很可能真的要来了!

 
目前全球约有价值15万亿美元的负收益债券。大概占到了政府债务市场的30%和债券市场总额的15%。
 
就房产来说,加拿大被认为非常可能会向负利率进行转变。现阶段,这些国家的低利率已经吸引了很多大型机构投资者。
当房贷都进入了负利率时代,房产投资应该怎么做呢?
首先,要理解负利率背后的根本逻辑,负利率是因为对市场前景长期看衰,认为存在通货紧缩的风险。所以投资者宁可倒贴把钱存在银行,也不肯做其他的投资。
 
而银行采取负利率背后的风险也很高,可能会陷入到流动性陷阱当中。
 
央行试图通过降低利率来保持经济扩张,但一旦利率成为零值甚至负值,大量的投资者将会开始倾向于保存现金,而不是在银行存款。
 
这可能会损害央行设定利率的能力。而由此产生的不确定性,可能会对经济产生更加负面的影响。
 
第一,采用固定利率贷款。
 
相较于美国以固定利率为主,在欧洲浮动利率抵押贷款是主流。
 

虽然最近几年市场会逐渐出现越来越多的负利率,但双极的判断是,2023年前后,这些负利率市场终究会回归到正利率的范围。

二,贷款周期优先于利率。

 
虽然零利率乃至负利率的抵押贷款大多存在于10年期的房贷,但在房产投资的过程中,建议选择较长时期贷款。
 
而对加拿大市场来说,如果真的出现了负利率的政策,应该会对房产市场产生较强的刺激。
 
综上所述,楼市在加拿大经济就在,加拿大2020年下半场主调非常明确,重拾美好,注重家庭。现在各大商场抢购的“恐惧消费”,也是大家注重家庭的表现,顺便拉动了下内需。也就是说疫情对加拿大某个地区的特定行业影响是有的,但好的一面是住宅投资和家庭消费的复苏。
 
人类的发展是一部始终在跟疾病、自然灾害斗争的历史。尤其是传染病,一直在重启人类社会,经过爆仓,也让人对城市、国家的真实实力有了重新的认识。
 
由此可见,随着“负利率”的可能到来,银行仍将在政府的经济调控中占主导地位,这也意味着房价是非涨不可。
当然除了降息之外,还有许多因素暗示着房价会持续上涨。
 
所以,当负利率真正到来的时候,聪明的投资者都会一边跟大家一起怪政府乱印钱,同时开心地投资房产挣钱。
 
负利率时代是不可避免的,随着时间推进,有钱人因为资产可以投资避险,会越来越富有,穷人因为是工薪阶层,拿的死工资,只能被无限剥夺。这在所有发达国家都有应验。
 
所以从现在开始,如果你对财富有认知,一定要赶在别人之前配置资产,逃离这个陷阱,未来兜里的钱能避险保值,就是最好的投资。同时也要加大力度对自己的投资,只有知识才可以逃避镰刀的追捕。